Содержание
Подробный разбор по теме в нашем закрытом телеграмм канале ВЭД Логика. В чате можно задать вопрос, посоветоваться с экспертами, поделиться новостью.
Потери наверху и острая конкуренция в середине, похоже, отделяют потенциальных выживших от отброшенных.
Апрельские данные о продажах и поставках китайского сектора транспортных средств на новой энергии (NEV) уже здесь, и, если есть хоть какая-то правда в ожиданиях предстоящей консолидации, то график выше вполне может рассказать нам историю о том, кто борется за выживание.
Все три наших лучших бренда за прошлый месяц пострадали от своего рода стрижки, некоторые хуже, чем другие, но настоящая история заключается в сжатой середине: восемь брендов разделены всего лишь 5000 единицами.
Ниже наших обычных преступников и мятежного Leapmotor, который действительно оставил полузащиту позади, идет напряженная равномерная битва между брендами очень разных типов и даже разных ценовых категорий, а затем происходит спад, когда результаты становятся более спорадическими.
Здесь проходит точка отсчета для возможных победителей и проигравших в гражданской войне NEV в Китае? Давайте углубимся в результаты и выделим то, что сможем.
BYD
Комфортно вернувшись на привычное первое место, BYD продолжил устойчивое омоложение с начала года, сократив свои годовые потери примерно до пятой части, одновременно постепенно увеличивая свое преимущество над преследующей стаей и, в частности, очень голодным Geely.
Продажи в размере 273 448 единиц в апреле были их лучшим показателем за год и на 4 % больше, чем в прошлом месяце, но все же на 21 % ниже, чем в том же месяце в звездном показателе прошлого года.
Бренд не собирается сдаваться, о чем свидетельствует его распространение на Пекинском автосалоне: трехрядный внедорожник Datang должен появиться на рынке вместе с новым Sealion 8, гибридным Sealion 5, седаном Seal 08 и множеством других устойчивых улучшений в их и без того запутанной линейке.
Экспорт по-прежнему составляет около половины общего объема: новый рекорд в 134 542 единицы нашел свое место за рубежом, и еще больше моделей еще не выпущено на этих рынках.
Geely Galaxy
Geely Galaxy продолжает стабильно расти, и, хотя модельный ряд еще не оторвал лидерство BYD, он все еще уверенно прогрессирует, достигнув 91 001 единицы, поставленной в апреле.
Это солидный прирост на 10% в месячном исчислении, но небольшое снижение на 6% в годовом исчислении, что говорит о том, что бренду становится немного сложнее добиться таких больших прибылей при таком большом объеме продаж. Тем не менее, это весьма выгодно по сравнению с ежегодными падениями, которые испытали BYD и Wuling/Baojun.
Их ассортимент, конечно, не такой запутанный и запутанный, как у BYD, но он попадает в правильные моменты, и с учетом того, что новый внедорожник M7 и Starshine 6 EV скоро появятся на рынке, эти цифры должны, по крайней мере, на некоторое время закрепиться.
Leapmotor
Эпический рост Leapmotor не показывает никаких признаков спада: бюджетный стартап набирает обороты до своего лучшего месяца за всю историю после несколько неторопливого начала года: окончательный объем поставок составляет 71 387 единиц.
Это на 43 % больше, чем в марте, и на 74 % лучше, чем в прошлом году: Leapmotor, бросая вызов всему шуму вокруг своих соперников, действительно покинула полузащиту и отправилась на охоту за более крупной рыбой.
Учитывая, что новый трехрядный внедорожник D19 (что-то вроде модной категории в Китае сейчас) скоро появится на рынке по откровенно смехотворной цене, минивэн D99 не сильно отстает, а небольшой внедорожник A05 с LiDAR стоимостью менее 100 тысяч юаней, нет бренда, который сейчас лучше подходит для увеличения продаж во всех направлениях.
Улин/Баоцзюнь
Команда Wuling/Baojun наконец-то уступила свои позиции на подиуме в результате развития, которое надвигалось уже некоторое время: 56 567 единиц даже близко не соответствуют общему показателю Leapmotor, что является довольно значительным падением по сравнению с прошлым годом.
Ситуация далека от кризиса: месячное падение составило всего 6%, и хотя падение на 19% по сравнению с прошлым годом кажется большим, на данный момент это их наименьший показатель за год, так же, как и BYD, они компенсируют часть дефицита.
Интересно, что шаг, который повторяется по всем направлениям, они делают шаг и в отношении мест премиум-класса: и Wuling, и Baojun теперь предлагают довольно роскошные трехрядные внедорожники, а в случае Baojun он также оснащен рекламой Huawei.
Обратите внимание на эту тенденцию, потому что мы снова вернемся к ней с другими брендами.
Ли Авто
Ли Авто почти сохранила свой «лучший из остальных» экземпляров. В апреле было продано 34 085 единиц, что на 17% меньше, чем в прошлом месяце, но это очень незначительный прирост по сравнению с прошлым годом.
Это важный год для Li Auto, которая, похоже, сумела поставить i6 на хорошее место с точки зрения электрической части. Между тем, весь их парк EREV, похоже, готов к капитальному ремонту, начиная с Li L9 Livis, который дебютировал на Пекинском автосалоне и представил новые технологии, такие как чипы M100, 800-вольтовую активную подвеску и рулевое управление задними колесами.
Теперь, когда каждый мужчина и его собака стремятся к своей короне в сегменте трехрядных внедорожников премиум-класса, который, по общему признанию, уже захвачен как NIO ES8, так и Zeekr 9X, им нужно что-то важное, чтобы выделиться, и лучше раньше, чем позже.
Дипал
Апрель стал удачным месяцем для Deepal: они опередили родственный бренд Qiyuan и поставили 33 187 единиц, что является устойчивым приростом на 5 % по сравнению с предыдущим месяцем и впечатляющим приростом на 65 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Их привлекательный ассортимент внедорожников и седанов, похоже, нашел отклик у китайских потребителей, а внедорожник S07 получает похвалы от международных журналистов за то, что он лучше управляется, чем большинство других китайских предложений.
Поскольку Q05 также работает хорошо и вскоре будет доступен на ряде международных рынков, Deepal выглядит хорошо подготовленным, чтобы укрепить свои позиции в списке выживших, когда, наконец, произойдет крупная консолидация NEV в Китае.
AION
Бренды GAC AION и Hyptec, объединенные здесь под названием AION, похоже, остановили поток крови после непростого 2025 года, когда они потеряли многие из успехов в сфере такси, которые привели к звездным результатам в 2024 году.
В апреле было поставлено 32 727 единиц, что на 14 % меньше, чем в марте, но, что более важно, это прирост на 16 % по сравнению с прошлым годом, и этот показатель твердо ставит их в центр среднего сегмента, хотя, по общему признанию, технически мы имеем дело с двумя брендами, и бренд Hyptec не совсем справляется со своими задачами.
Они надеются максимально использовать свой ранний старт с услугой замены аккумуляторов CATL Choco-SEB, прежде чем другие бренды заберут свою долю, а тем временем новые гибриды, такие как N60 и i60, пытаются навсегда покончить с продажами чистых ДВС, просто чтобы укрепить базу.
Циюань
Циюань, как и многие другие, немного снизился в апреле с 32 118 единицами, что на 13% меньше, чем в марте, но общий показатель остается годовым результатом, что на целых 159% выше, чем в прошлом году.
Консолидация Qiyuan в пакет погонщиков была достигнута, несмотря на то, что их единственным реальным экспортным товаром был любопытный и довольно нишевый E07 (на фото), а более массовые и довольно приличные предложения бренда были ограничены местным рынком.
Легко предположить, что Q05 и Q07 будут неплохо себя чувствовать за границей, но они, вероятно, будут бороться за те же позиции, что и S07 и S05 родственного бренда Deepal, хотя это никогда не останавливало Chery или VW.
Зикр
Zeekr показал свой лучший месяц в апреле, поставив 31 787 единиц, чтобы прочно закрепить свое место в рейтинге гонщиков, после года борьбы за то, чтобы подняться выше волшебной отметки в 20 тысяч (обновленный «минимум для выживания», который мы применяем в общих чертах).
Эта цифра означает прирост на 8% в марте и, что еще лучше, на 132% по сравнению с прошлым годом, демонстрируя, что все, что шеф-повар добавил в соус в новом году, похоже, действительно принесло результат в Ханчжоу.
Сейчас прошло шесть месяцев до возрождения бренда, что, по всей видимости, говорит о том, что это уже не пустяк, а такие модели, как новый 8X, очень хорошо показывают себя в обзорах и продвигают бренд еще дальше на рынке, что является хорошим предзнаменованием для узнаваемости бренда.
XPeng
2025 год XPeng был настолько хорош, что отход от бренда в начале года действительно немного обеспокоил нас, но пара месяцев с хорошими показателями, включая первый месяц, в котором было продано более 30 000 единиц в этом году, позволяют предположить, что это, скорее всего, была коррекция, связанная с отменой налоговых льгот.
31 011 единиц, поставленных в апреле, по-прежнему на 12 % меньше, чем в прошлом году, и это вполне управляемо, но это улучшение на 13 % по сравнению с мартом, что позволяет предположить, что бренд возвращается на твердый курс.
Как и многие другие, XPeng подтвердила на Пекинском автосалоне, что они пытаются продвинуться на более высокий рынок, чтобы добиться более высокой прибыли, и новый трехрядный внедорожник GX (сюрприз, сюрприз) положил начало делу. Так китайские бренды выйдут из ценовой войны? Определенно достоин обсуждения.
Xiaomi
Xiaomi вернулась на знакомую территорию с объемом продаж более 30 000 единиц в апреле после нескольких месяцев некоторого томления, связанного с заменой старого SU7 на новый.
Это не лучший месяц в году для них, 39 000 января по-прежнему удерживают этот титул, но в апреле Xiaomi все же уверенно вернулась в полузащиту, и результат, который по-прежнему впечатляет, если учесть, что у них есть только две модели, пока новый (как вы уже догадались) трехрядный внедорожник не выйдет на рынок позже в этом году.
Фанчэнбао
Последнее место в полузащите достается Фанчэнбао, чей звездный 2025 год позволил им время от времени ставить в неловкое положение старожилов в этом сегменте, и теперь они прочно вошли в истеблишмент, даже еще до того, как стали совершенно другим брендом.
На кузове четырех внедорожников, трех гибридных и одного электрического, они достигли отметки около 30 тысяч, при этом рост на 190% в годовом исчислении показывает, насколько далеко они продвинулись за такое короткое время, но, как мы видели на Пекинском автосалоне, они еще не совсем закончили.
Два совершенно новых больших седана и, вероятно, самый пикантный двухместный родстер, который мы когда-либо видели, родом из Китая, похоже, готовы направить Фанчэнбао в направлении, которого никто из нас не ожидал, в то время как самый продаваемый Tai 7 также получит полностью электрическую версию. Сейчас эти цифры могут показаться хорошими, но, скорее всего, их будет еще больше.
Ипай
Yipai Technology от Dongfeng, которая включает в себя Yipai, Nammi, а также, как мы думаем, гибридный Aeolus (Aeoli?), не всегда сообщает цифры, но в этом году нам удалось получить от них четыре месяца, и хотя они еще не являются материалом для полузащиты, они нынешние ближайшие соперники.
Мы бы сказали, что 20 537 единиц — это почти безопасный вариант, но прибыль на этом конце рынка далеко не такая большая, как, вероятно, при NIO ниже. Падение на 25% в месячном исчислении не является идеальным, но пока не дает оснований для каких-либо серьезных выводов.
Пекинский автосалон представил нам только странно спортивный седан 007 и, возможно, настоящий внедорожник, так что нам не помешало бы увидеть немного больше от Dongfeng, чтобы продемонстрировать их амбиции.
NIO
В апреле набирающая обороты NIO немного поостыла: поставки упали на 15 % по сравнению с мартом, в результате чего бренд снова оказался ниже волшебной цифры в 20 тысяч и чуть ниже мартовских показателей прошлого года, когда новый ES8 не поступил в продажу.
Говоря о ES8, на него по-прежнему приходится слишком большая часть их ежемесячных продаж: 68% в апреле, при этом 13 020 нашли дома, но с появлением на рынке нового, более крупного и еще более роскошного ES9, мы можем увидеть небольшое падение, поскольку некоторые покупатели пытаются сжать свои кошельки для более крупной модели.
Тем не менее, поскольку новый Onvo L80 также скоро появится на рынке, остатки продаж ES6 также могут исчезнуть, что может привести к перезагрузке таблиц. Интересные времена для NIO, но, по крайней мере, они кажутся прибыльными, а это очень много значит на этом рынке.
Arcfox
Arcfox не удосужилась сообщить цифры в прошлом месяце, что обычно не рассматривается как хороший знак, но они, похоже, достаточно довольны своими апрельскими усилиями: 16 532 единицы опередили их по сравнению с Voyah и удвоили поставки в 2025 году за тот же месяц.
Мы дадим им презумпцию невиновности и предположим, что прошлый месяц, вероятно, был провалом, которым они не были довольны, но с вступлением в бой нового минивэна V9 (примерно через два года после того, как ажиотаж вокруг минивэнов покинул станцию) и скорого появления нового ориентированного на такси S3, может быть просто еще одна причина снова начать шуметь.
Не сбрасывайте со счетов эти полезные деньги на вызов такси, но и не ждите слишком многого от V9, когда дело касается цифр.
Воях
Voyah значительно улучшился с тех пор, как боролся за достижение волшебной отметки в 10 тысяч, и после всех этих усилий мы теперь снова переместили стойки ворот на 20 тысяч, так что в этом контексте 15 146 единиц не совсем удовлетворительны.
Улучшение примерно на 50% по сравнению с прошлым годом говорит о том, что на самом деле у них все в порядке, но консолидации на этой отметке может быть недостаточно, им нужно продолжать двигаться дальше. Более того, на самом деле, учитывая, что вся линейка оснащена комплектом ADAS от Huawei, а собственное предприятие Huawei, Epicland, похоже, готово вступить прямо на их территорию достаточно скоро.
Как и в случае с другими, мы отметим выход на рынок высшего класса с Taishan X8 и 9L, а это означает, что прибыль может быть менее значимой, но мы все равно считаем, что им нужен дополнительный импульс.
Lynk & Со
Больше отрицательных стрелок для Lynk & Co после того, как дела, казалось, шли довольно хорошо: 12 533 единицы, что означает месячное падение на 4% и еще большее годовое падение на 18%.
Доля автомобилей на новых источниках энергии в линейке также упала до всего 55% после того, как в прошлом году она иногда занимала территорию 70%, и если принять во внимание недавний успех дочернего бренда Zeekr, трудно не предположить, что покупатели могут вместо этого пойти к более модному дилеру по соседству и купить один из них.
Мы будем следить за тем, сделают ли пятиместный 900 и новый 10+ что-нибудь, чтобы изменить ситуацию в следующем месяце.
Денза
Гораздо лучший месяц для Дензы не совсем обеспечил им безопасность, но это именно то, что им было нужно: 11 250 единиц дали им 58%-ный прирост по сравнению с прошлым месяцем, однако долгосрочная картина показывает падение на 27% по сравнению с прошлым годом, что подчеркивает продолжающуюся обеспокоенность по поводу бывшего совместного предприятия Merc-BYD.
Уже скоро начнутся международные продажи, что может стать спасительным моментом, если европейцы и австралийцы смогут убедиться, что дорогой китайский автомобиль может сравниться с таким же дорогим немецким автомобилем, но давайте посмотрим, чем это закончится.
Если и есть для них спасительная могила, так это потрясающий кабриолет Z, представленный на прошлой неделе, который, скорее всего, вообще не будет продаваться много в Китае, но, по крайней мере, является хорошим способом привлечь внимание к вашему борющемуся бренду благодаря его скорости разгона до 100 км/ч менее чем за 2 секунды.
IM
Рост — это то, что действительно нужно IM прямо сейчас, и, хотя они и не находятся на безопасной территории, давайте, по крайней мере, отпразднуем для них очень успешный месяц: 10 016 единиц показали улучшение на 39% по сравнению с прошлым месяцем.
Прирост в 129% в годовом исчислении также, несомненно, впечатляет и, по крайней мере, дает автомобильной версии предварительно расплавленных свечей что-то, за что можно удержаться, но мы по-прежнему считаем, что нам нужно увидеть гораздо больше от IM, чтобы увидеть, как они переживут встряску.
Вэй,
Great Wall всегда была несколько прямолинейна, когда дело касалось гибридных и электрических технологий, и явно склонялась к гибридной стороне вещей, насколько это возможно.
В случае Вея этого было достаточно для увеличения продаж, но они исходят из небольшого пруда, поэтому рост недостаточно быстрый. В апреле по показателю 7965 единиц они отстали от IM и Denza, несмотря на ежемесячный и годовой прирост.
Как и другие, они стремятся пробиться в верхний премиум-сегмент со своим новым внедорожником V9X, но получится ли это, решит жюри.
Onvo
Осторожность NIO в сообщениях о количестве поставок Onvo в последние месяцы не была хорошим знаком, и мы можем понять, почему: в апреле только 5352 единицы нашли свои дома.
В месячном исчислении они упали более чем на пятое место, но в годовом исчислении они выросли на такую же величину, так что это немного смешанная картина, но, учитывая столь широко прогнозируемый успех L90, мы, честно говоря, ожидаем большего.
Это может быть L80, пятиместная версия огромного L90, но пока не задерживайте дыхание.
AVATR
Это, несомненно, трудные времена для AVATR, бренда, у которого есть все технологии, внешний вид и честное содержание, чтобы стать комфортным игроком премиум-класса как в Китае, так и за рубежом, но мы снова задаемся вопросом, что происходит.
В апреле только 5279 квартир нашли дома, что является незначительным приростом по сравнению с неудачными усилиями в прошлом месяце, но на целых 55 % меньше, чем за тот же месяц прошлого года.
Объединение многих операций с гораздо более успешным Deepal, мы надеемся, позволит привлечь больше внимания к их ассортименту, и это необходимо, потому что вы можете сделать универсал 06T настолько красивым и умным в управлении, насколько захотите, но если никто не знает о его существовании, они не будут его покупать.
светлячок
С одной стороны, Firefly сейчас находится в очень хорошем месяце от того, чтобы стать вторым по величине брендом группы NIO, несмотря на самый маленький ассортимент, но с другой стороны, этих цифр просто недостаточно.
Апрельские 4980 единиц оказались на 19 % меньше, чем в марте, что не является хорошим показателем и предполагает, что продажи на рынках за пределами Китая просто не достигают тех высот, на которые надеялся бренд.
Еще есть рынки, такие как Великобритания и Австралия, которые могли бы дать им импульс, но это становится немного срочным.
Или
Можно предположить, что мы не так уж далеки от того, чтобы увидеть, как Ора тихо исчезнет из-за этого стола, таково бесконечное недомогание, в котором находится бренд.
Покидая Великобританию и, вероятно, другие рынки, Ora отступает не только на рынках, но и в технологиях: новый внедорожник 5 представляет как гибридные варианты, так и даже варианты с полным ДВС в ранее полностью электрической линейке.
Тем не менее, GWM, кажется, непреклонен в этом пути, и, возможно, они что-то понимают, но при таких темпах потребуется несколько лет, чтобы превратить 3716 единиц в месяц в 30 тысяч+ единиц в месяц, даже если производительность по сравнению с прошлым годом улучшится на 107%.
ROX
Продолжая действовать, ROX продолжает стабильно расти, впервые в апреле поднявшись выше отметки 2 тыс. на фоне улучшения на 38% по сравнению с прошлым месяцем и на 80% по сравнению с прошлым годом.
Остается вопрос: смогут ли 2 тысячи единиц в месяц хоть немного удержать пескарей на плаву? На наш взгляд, вероятно, нет, но они уже зашли так далеко, поэтому, пока они здесь, мы будем продолжать сообщать цифры.
Янван
Немного неудачные цифры для Янвана: в апреле было продано всего 264 единицы, но есть и положительная сторона: около 30 из них были заказаны на U9 Xtreme, самую быструю машину в мире, на сумму более 3 миллионов юаней каждая.
Мы понятия не имеем, какая прибыль заложена в этом, но они, вероятно, хороши, поэтому даже если они едва регистрируют планку в нашем графике продаж, они, скорее всего, ничего не дадут, и за ними стоят объемные деньги BYD.
Комментарий редактора
Во многих отношениях увлекательный месяц, который вносит несколько повествований в постоянно меняющуюся сюжетную линию Китая NEV.
Первое повествование представляет собой таблицу консолидации на «лидеров», «полузащиту», «преследователей» и «претендентов на вылет». Сейчас самое время превысить 20 тысяч, если можете, потому что часы тикают на тех, кто этого не делает.
Второй сюжет — это премиализация всего рынка. Посмотрите на трехрядные внедорожники каждой марки как на историю, и вы не заметите леса за деревьями. Это не игра на нишах, это игра на прибыли.
Четыре года борьбы за снижение цены и прибыли нанесли удар почти каждому игроку в этой области, включая тех, кто был экспертом на нижнем и массовом сегментах рынка, но последнее оружие, позволяющее тянуть весь сегмент за шкирку к прибыльности, — это производство более крупных и более премиальных автомобилей.
Однако не каждый может хорошо продать его. Возможно, те, кто может, и делают это.
Последняя история, которая, судя по всему, меняет игроков каждый месяц, — это «непрозрачность продаж». Мы привыкли видеть, как бренды уклоняются от нечетного месяца, когда дела идут не так, как надо, вы заметили, что нам редко удается каждый месяц выставлять на поле одни и те же стартовые 28, но мы начинаем видеть, что некоторые бренды делают это более последовательно, и в этом месяце, как и в прошлом месяце, мы пристально следим за вами, Chery, с особым уважением к Luxeed и iCar.
Вот уже три месяца подряд Chery не делится цифрами, и, учитывая, что мы недавно обнаружили, что их бренд Exeed не продал даже 7 тысяч единиц в первом квартале, мы можем догадаться, почему.
Jaecoo, Omoda и Chery, возможно, пользуются успехом в Великобритании и Австралии, но мы считаем, что они в некоторой степени экономны по отношению к некоторым другим своим брендам, особенно iCar, который, как говорят, направляется на большее количество международных рынков, так что же происходит? Непрозрачность часто рассказывает историю сама по себе.
Все еще впереди…
Мы не ожидаем, что все эти бренды поделятся своими цифрами, но это обычные подозреваемые, которые должны быть в этом списке, и они попадут в таблицу, когда и если опубликуют.